วันนักลงทุนของ DraftKings ยอดเยี่ยมมากที่สุดไม่ใช่ทั้งหมด
การเปิดตัว ESPN Bet แต่ DraftKings
แม้จะต่ำลงในวันเดียวกับการเปิดตัว ESPN Bet แต่ DraftKings ก็ต่อหน้ากับวันนักลงทุนในวันที่ 14 พ.ย. “และเนื้อหาไม่ได้ทำให้เราผิดหวัง” โจเซฟ เกรฟฟ์นักวิเคราะห์ของ JP Morgan ตอบกลับหมายเลขตรงกันข้ามของเขาที่ Deutsche Bank คือ Carlo Santarelli ประทับใจลดลง เรียกเซสชัน “ส่วนใหญ่จากที่คาดไว้ โดยผู้บริหารโทรเลกราฟโดยมากของสิ่งที่รวมอยู่สำหรับเพื่อการนำเสนอ”
นักวิเคราะห์คนที่สาม Barry Jonas จาก Truist Securities เสนอว่าเป้าหมายของDraftKings สำหรับกระแสเงินสด ไม่ว่าจะเป็นระยะใกล้หรือระยะไกล “เหนือความคาดหวังของเรา”เขากล่าวเสริม “เรา มองเห็นโอกาสในการซื้อวันนี้”อย่างไรก็ตาม เขารักษาเป้าหมายราคาหุ้นไว้ที่ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น
“ที่สำคัญ” โจนัสกลับมาอีกรอบ “คำแนะนำของ DKNG เป็นเพียงแต่สำหรับรัฐที่เปิดตัวในวันนี้เพียงแค่นั้น”เขากล่าวว่า บริษัท มั่นใจว่าจะตระหนักถึงกระแสเงินสดเพิ่มเติม 6.2 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจากการขยายกฎหมายของ iGaming
จากสถานะที่เป็นอยู่ (ซึ่งรวมถึงส่วนแบ่งการตลาด 30 เปอร์เซ็นต์)DraftKings คาดว่ากระแสเงินสดจะเติบโตจาก 900 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปในปี 2025 เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 แล้วหลังจากนั้นเป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028(ไม่มีเป้าหมายปี 2027)เกรฟฟ์คำนวณว่าDraftKings จะมีเงินสด 3.6 พันล้านดอลลาร์ในปลายปี 2026 มูลค่าเกือบ 7 ดอลลาร์ต่อหุ้น“เป้าหมายกลุ่มนี้อยู่ที่หรือสูงกว่าการประมาณการที่พิมพ์ในปัจจุบันของพวกเรา” เกรฟฟ์กล่าวเสริม
นักวิเคราะห์ของมอร์แกนยังดูฟีเจอร์DraftKings ที่การแข่งขัน ไม่มี “โปรเกรสซีฟพาร์เลย์ ซึ่งผู้เล่นสามารถชนะได้แม้ว่าจะพลาดพาร์เลย์อย่างน้อยหนึ่งขา สิ่งนี้มีสาระที่อาจเกิดขึ้นจากการเพิ่มจำนวนขาเปอร์เซ็นต์การถือครองและอัตรากำไรขั้นต้นท้ายที่สุด”
Greff ให้เครดิต DraftKings กับ “งานที่เชื่อถือได้”
Greff ให้เครดิตDraftKings กับ “งานที่เชื่อใจได้” สำหรับการบ่งบอกข้อดีอื่นๆรวมทั้ง “ดึงกิโมโนกลับมาและแบ่งปันข้อมูลอื่นๆเกี่ยวกับวิธีที่จะสร้างผลกำไรที่เพิ่มขึ้นในอีก 3 ปีข้างหน้า”สิ่งข้างหลังรวมทั้งการลดค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขายและรีบการได้มาซึ่งลูกค้า
หุ้นของDraftKings สิ้นสุดวันที่ 35.44 ดอลลาร์ ซึ่งสูงขึ้นยิ่งกว่าเป้าหมายราคาของ Santarelli $31 มากเขามั่นใจว่าการบรรลุเรื่องราวการเจริญเติบโตของDraftKings ขึ้นกับองค์ประกอบหลายอย่างที่เกิดขึ้นรวมถึงตลาดการเดิมพันกีฬา “แข็งแกร่ง” อย่างสม่ำเสมอนอกจากนั้นคู่แข่งรายใหม่ดังเช่นว่า ESPN Bet จะต้องมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือไม่ส่งผลต่อ บริษัท ซึ่งจึงควรมองไม่เห็นผลเสียจากการลดการส่งเสริมการขาย
“ด้วยเหตุผลดังกล่าว เมื่อพิจารณาถึงประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นจากระยะไกลและความสำเร็จทางกฎหมายที่เข็มขยับเข็ม มุมมองจึงแข็งแกร่งยิ่งขึ้น” ซานตาเรลลลี่เล่าราวเขาตั้งข้อคิดเห็นว่ามีความเสี่ยงตลอดทางการทำผลกำไร รวมทั้งกฎหมายที่ลดน้อยลงเป็นลำดับถึงแม้ว่าDraftKings จะยกเว้นตลาดใหม่หลายแห่งจากการคาดการณ์นักวิเคราะห์ยังคงให้คะแนน “Hold” ของเขา
Jonas ซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ที่กระตือรือร้นที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ทั้งสามกล่าวว่าDraftKings ประมาณว่ามันเป็นเจ้าของพนันกีฬาออนไลน์จำนวนร้อยละ 39 และเกือบจะเท่ากับรายได้ท้ายที่สุดนอกจากนั้นยังเพลินใจกับการเล่นไอเกมมิ่งขนาด 27 เปอร์เซ็นต์“น่าเชื่อ ที่จับยังคงเติบโตอย่างตลอด Y/Y ในวินเทจแต่ละรัฐ” โจนาสกล่าวเสริม
“แม้ว่าจะมีหลายทาง” สู่เป้าหมายรายได้DraftKings 5.4 พันล้านดอลลาร์ของ Deutsche Bank สำหรับปี 2027 แต่“ พวกเราจะต้องตระหนักถึงความสัมพันธ์ระหว่างโปรโมชั่นที่ออกมาและตลาด รายได้รวม รวมถึงส่วนแบ่งตลาด” Santarelli เขียน“พวกเรารู้สึกว่าการปรับสมดุลของไดทุ่งนามิกนี้คือจุดที่ความเสี่ยง”